Справедливая стоимость

Содержание

«Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) (ред. от 11.07.2016)

  • Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»
    • Цель
    • Сфера применения
    • Оценка
      • Определение понятия «справедливая стоимость»
      • Актив или обязательство
      • Сделка
      • Участники рынка
      • Цена
      • Применение в отношении нефинансовых активов
        • Наилучшее и наиболее эффективное использование в отношении нефинансовых активов
        • Базовая предпосылка оценки нефинансовых активов
      • Применение в отношении обязательств и собственных долевых инструментов организации
        • Общие принципы
          • Обязательства и долевые инструменты, удерживаемые другими сторонами в качестве активов
          • Обязательства и долевые инструменты, которые не удерживаются другими сторонами в качестве активов
        • Риск невыполнения обязательств
        • Ограничение, не допускающее передачу обязательства или собственного долевого инструмента организации
        • Финансовое обязательство, допускающее погашение по требованию
      • Применение в отношении финансовых активов и финансовых обязательств с компенсирующими позициями по рыночным рискам или кредитному риску контрагента
        • Подверженность рыночным рискам
        • Подверженность кредитному риску, связанному с конкретным контрагентом
      • Справедливая стоимость при первоначальном признании
      • Методы оценки
      • Исходные данные для методов оценки
        • Общие принципы
        • Исходные данные, основанные на ценах продавца и покупателя
      • Иерархия справедливой стоимости
        • Исходные данные Уровня 1
        • Исходные данные Уровня 2
        • Исходные данные Уровня 3
    • Раскрытие информации
  • Приложение A. Определение терминов
  • Приложение B. Руководство по применению
    • Подход к оценке справедливой стоимости
    • Базовая предпосылка оценки нефинансовых активов (пункты 31 — 33)
    • Справедливая стоимость при первоначальном признании (пункты 57 — 60)
    • Методы оценки (пункты 61 — 66)
      • Рыночный подход
      • Затратный подход
      • Доходный подход
        • Способы расчета приведенной стоимости
        • Компоненты оценки на основе приведенной стоимости
          • Общие принципы
          • Риск и неопределенность
          • Способ корректировки ставки дисконтирования
          • Способ расчета ожидаемой приведенной стоимости
    • Применение способов расчета приведенной стоимости к обязательствам и собственным долевым инструментам организации, не удерживаемым другими сторонами в качестве активов (пункты 40 и 41)
    • Исходные данные для методов оценки (пункты 67 — 71)
    • Иерархия справедливой стоимости (пункты 72 — 90)
      • Исходные данные Уровня 2 (пункты 81 — 85)
      • Исходные данные Уровня 3 (пункты 86 — 90)
    • Оценка справедливой стоимости в случае значительного снижения объема или уровня активности в отношении актива или обязательства
      • Идентификация сделок, не являющихся обычными
      • Использование ценовых котировок, предоставленных третьими лицами
  • Приложение C. Дата вступления в силу и переходные положения

Открыть полный текст документа

МСФО 13 Оценка справедливой стоимости

Актуально на: 23 мая 2018 г.

В общем случае, когда МСФО требует или разрешает производить оценку по справедливой стоимости или раскрывать информацию об оценках справедливой стоимости, применяется Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 Оценка справедливой стоимости.

МСФО 13 введен в действие на территории РФ Приказом Минфина от 28.12.2015 № 217н.

Справедливая стоимость – это…

МСФО 13 дает следующее понятие справедливой стоимости. Это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.

Справедливая стоимость по МСФО – это оценка, основанная на рыночных данных. Но независимо от того, доступны или нет наблюдаемые рыночные сделки или рыночная информация в отношении актива или обязательства, цель оценки справедливой стоимости одна — определить цену, по которой была бы осуществлена обычная сделка между участниками рынка с целью продажи актива или передачи обязательства на дату оценки в текущих рыночных условиях.

Справедливая стоимость оценивается в отношении какого-либо конкретного актива или обязательства. Поэтому при оценке необходимо учитывать характеристики такого актива или обязательства. Например, состояние и местонахождение актива или ограничения на продажу (использование) актива.

Расчет справедливой стоимости: методы оценки

При определении справедливой стоимости организация должна использовать такие методы оценки, которые уместны в данных обстоятельствах и для которых доступны данные, достаточные для оценки справедливой стоимости.

Концепция справедливой стоимости предусматривает, что цель использования какого-либо метода оценки – расчетным путем определить цену, по которой обычная сделка по продаже актива или передаче обязательства была бы осуществлена между участниками рынка на дату оценки в текущих рыночных условиях.

Выделяют 3 основных метода оценки:

  • рыночный подход;
  • затратный подход;
  • доходный подход.
Методы оценки справедливой стоимости
Рыночный подход Затратный подход Доходный подход
Используются цены и другая соответствующая информация, основанная на результатах рыночных сделок, связанных с идентичными или сопоставимыми (т. е. аналогичными) активами, обязательствами или их группой Отражает сумму, которая потребовалась бы в настоящий момент времени для замены эксплуатационной мощности актива. Эта сумма часто называется текущей стоимостью замещения Преобразовывает будущие суммы (например, денежные потоки или доходы и расходы) в одну текущую (т. е. дисконтированную) величину

При этом возможно применение как одного, так и одновременно нескольких методов для определения справедливой стоимости актива или обязательства.

Раскрытие информации о справедливой стоимости

Организация должна раскрыть в финансовой отчетности информацию, которая поможет пользователям оценить 2 следующих аспекта:

  • в отношении активов и обязательств, которые после первоначального признания отражаются в бухгалтерском балансе по справедливой стоимости на повторяющейся или неповторяющейся основе, — методы оценки и исходные данные, используемые для получения данных оценок.
  • в отношении повторяющихся оценок справедливой стоимости с использованием значительных ненаблюдаемых исходных данных — влияние этих оценок на прибыль или убыток или прочий совокупный доход за период.

В МСФО 13 содержится подробная информация о методах оценки справедливой стоимости, отражении информации в отчетности, а также руководство по применению учетного стандарта.

Справедливая стоимость нефинансовых активов

Гарнов И., эксперт информационно-справочной системы «Аюдар Инфо»

В каких случаях необходимо определять справедливую стоимость объекта нефинансовых активов? В каком порядке следует определять справедливую стоимость? Какой метод определения справедливой стоимости актива предпочтительнее? Ответы на эти и другие вопросы – в публикации.

Одной из новаций требований действующего законодательства к организации бухгалтерского учета в государственных (муниципальных) учреждениях с 01.01.2018 стало требование ФСБУ «Концептуальные основы бухгалтерского учета и отчетности организаций государственного сектора»,утвержденного Приказом Минфина РФ от 31.12.2016 № 256н (далее – ФСБУ «Концептуальные основы»), оценки и переоценки нефинансовых активов этих учреждений в определенных случаях по справедливой стоимости. При этом в соответствии с требованиями ФСБУ «Аренда», утвержденного Приказом Минфина РФ от 31.12.2016 № 258н, с учетом размера справедливой стоимости стало оцениваться и имущество, полученное в операционную аренду, неоперационную (финансовую) аренду (лизинг) или безвозмездное пользование (срочное и бессрочное), которое с 01.01.2018 отражается уже на балансовых счетах бухгалтерского учета нефинансовых активов. И наконец, согласно требованиям ФСБУ «Обесценение активов», утвержденного Приказом Минфина РФ от 31.12.2016 № 259н, помимо действовавшего ранее порядка переоценки имущества государственных (муниципальных) учреждений по решению Правительства РФ с 01.01.2018 в бухгалтерском учете учреждений подлежат отражению убытки от обесценения состоящих на их балансе нефинансовых активов (в части основных средств, а также нематериальных и непроизведенных активов).

В связи с вышеизложенным перед работниками бухгалтерий государственных (муниципальных) учреждений возникают вопросы, связанные с определением справедливой стоимости объекта учета, требующие разъяснения.

Критерии процедуры оценки (переоценки) активов

В соответствии с п. 52 ФСБУ «Концептуальные основы» оценка отдельных объектов бухгалтерского учета в случаях, преду­смотренных нормативными правовыми актами, регулирующими ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности, осуществляется по справедливой стоимости – в оценке, соответствующей цене, по которой может быть осуществлен переход права собственности на актив между независимыми сторонами сделки, осведомленными о предмете сделки и желающими ее совершить. Таким образом, процедуры оценки (переоценки) нефинансовых активов с 01.01.2018 могут осуществляться преимущественно на основе использования рыночных критериев, предусматривающих согласно ФСБУ «Концептуальные основы»следующие условия:

  • стороны (продавец (передающая сторона) и покупатель (правообладатель)), желающие совершить сделку, проинформированы об основных свойствах и характеристиках объекта сделки (актива, обязательства), его фактическом и потенциальном использовании, а положение покупателя (правообладателя) на рынке не является причиной для заключения сделки на вынужденных условиях (пп. «а» п. 58);

  • продавец (передающая сторона) заинтересован в продаже (передаче) предмета (объекта) сделки на рыночных условиях по наилучшей цене, которую можно получить (уплатить), но не является продавцом, готовым удерживать объект сделки до получения ценового предложения, не являющегося обоснованным в текущих рыночных условиях (пп. «б» п. 58);

  • факт хозяйственной жизни (операция, событие, сделка) совершается между несвязанными сторонами, каждая из которых действует независимо, то есть стороны сделки (продавец (передающая сторона) и покупатель (правообладатель)) не связаны отношениями, в результате которых устанавливаются нетипичные для рыночных условий цены (пп. «в» п. 58);

  • при определении справедливой стоимости используются документально подтвержденные данные о рыночных ценах, полученные субъектом учета от независимых экспертов (оценщиков) либо сформированные субъектом учета самостоятельно путем изучения рыночных цен в открытом доступе (п. 59);

  • при определении справедливой стоимости не учитываются возможные (предполагаемые) издержки по сделке, связанные с продажей или иной формой выбытия актива либо с передачей обязательства (п. 60).

Случаи определения справедливой стоимости актива

Согласно скорректированным в соответствии с ФСБУ «Концептуальные основы» требованиям Инструкции № 157н оценка (переоценка) нефинансовых активов с учетом их справедливой стоимости должна осуществляться в следующих случаях:

  • получение объектов нефинансовых активов по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами (п. 24 Инструкции № 157н) или в результате необменных операций (безвозмездно, в том числе по договорам дарения или безвозмездного пользования) (п. 25 Инструкции № 157н);

  • обесценение объектов (групп объектов) нефинансовых активов в соответствии с требованиями ФСБУ «Обесценение активов» в связи с уменьшением размеров их текущей справедливой стоимости ниже отраженной в бухгалтерском учете учреждения;

  • отчуждение основных средств, нематериальных активов, непроизведенных активов и материальных запасов (за исключением готовой продукции и товаров) не в пользу организаций государственного сектора (п. 28 Инструкции № 157н).

С учетом того, что с 01.01.2018 в бухгалтерском учете государственных (муниципальных) учреждений составе нефинансовых активов стали отражаться права пользования, возникающие по договорам неоперационной (финансовой) аренды, операционной аренды и безвозмездного пользования основными средствами и непроизведенными активами, справедливая стоимость по таким объектам учета подлежит определению аналогично иным нефинансовым активам.

Формирование стоимости объекта

Изменение показателей оценки нефинансовых активов государственных (муниципальных) учреждений с 01.01.2018 можно показать в следующей таблице:

Условия получения НФА

До 01.01.2018

После 01.01.2018

ФСБУ «Концептуальные основы», «Аренда», «Обесценение активов»

Приобретение в результате обменных операций (куп-ля-продажа, мена и т. п.)

По первоначальной (фактической) стоимости, включающей все расходы, связанные с доставкой НФА в учреждение и доведением его до состояния, пригодного к использованию по прямому назначению

Отражение в учете – на балансовых счетах учета НФА (0 101 00 000, 0 102 00 000, 0 103 00 000, 0 105 00 000)

Безвозмездное получение имущества от организаций государственного сектора (наделение имуществом, внутриведомственное перемещение имущества, централизованная поставка (закупка) и т. п.), а также передача имущества названным организациям

По первоначальной стоимости с учетом начисленной амортизации

Отражение в учете – на балансовых счетах учета НФА (0 101 00 000, 0 102 00 000, 0 103 00 000, 0 105 00 000)

Безвозмездное получение от организаций негосударственного сектора или внутренних резервов (дарение, оприходование ранее неучтенного имущества и т. п.), а также передача имущества указанным организациям

По текущей оценочной (рыночной) стоимости,исходя из стоимости приобретения аналогичного имущества в аналогичных условиях

По справедливой стоимости

Отражение в учете – на балансовых счетах учета НФА (0 101 00 000, 0 102 00 000, 0 103 00 000, 0 105 00 000)

Получение в неоперационную (финансовую) аренду (лизинг)

По фактической стоимости имущества, указанной в договоре лизинга

По первоначальной стоимости, включающей затраты, непосредственно связанные с заключением договора лизинга, общую сумму арендных платежей за весь период его действия за вычетом общей суммы начисленных лизингодателем процентов (с учетом ее дисконтирования)

По справедливой стоимости – если стоимость закупки на аналогичных условиях в том же регионе превышает сумму процентных расходов (арендной платы) за весь срок пользования имуществом (то есть договор лизинга фактически заключен на льготных условиях)

Отражение в учете – на забалансовом счете 01

Отражение в учете – на балансовом счете 0 111 00 000 (в части пользования основными средствами и непроизведенными активами) или на забалансовом счете 01 (в части пользования нематериальными активами)

Получение в операционную аренду

По фактической стоимости имущества, указанной в договоре аренды

По первоначальной стоимости, в сумме процентных расходов (арендной платы) за весь срок пользования имуществом, предусмотренных договором аренды (без учета затрат, связанных с заключением договора аренды и условных арендных платежей в возмещение коммунальных и иных эксплуатационных затрат)

По условной цене «один объект – один рубль» – в случаях неуказания в договоре аренды фактической стоимости имущества

По справедливой стоимости – если стоимость закупки на аналогичных условиях в том же регионе превышает сумму процентных расходов (арендной платы) за весь срок пользования имуществом (то есть договор лизинга фактически заключен на льготных условиях)

Отражение в учете – на забалансовом счете 01

Отражение в учете – на балансовом счете 0 111 00 000 (в части пользования основными средствами и непроизведенными активами) или на забалансовом счете 01 (в части пользования нематериальными активами и прав ограниченного пользования чужими земельными участками (сервитутами)*)

Получение в безвозмездное пользование

По текущей оценочной стоимости,исходя из стоимости приобретения аналогичного имущества в аналогичных условиях

По справедливой стоимости

Отражение в учете – на забалансовом счете 01 «Имущество, полученное в пользование»

Отражение в учете – на балансовом счете 0 111 00 000 (в части пользования основными средствами и непроизведенными активами) или на забалансовом счете 01 (в части пользования нематериальными активами и прав пользования земельными участками до завершения их государственной регистрации)

Периодическая переоценка основных средств по решениям Правительства РФ, а также доведение балансовой стоимости земельных участков, закрепленных за учреждением в постоянное (бессрочное) пользование до размеров текущей кадастровой стоимости

По текущей переоцененной стоимости, исходя из доведенных Правительством РФ показателей переоценки с учетом переоцененного на момент переоценки размера начисленной амортизации основных средств, а также исходя из текущей кадастровой стоимости земельных участков, закрепленных за учреждением в постоянное (бессрочное) пользование

Отражение в учете – на балансовых счетах учета НФА (0 101 00 000, 0 102 00 000, 0 103 00 000)

Периодическое обесценение объектов основных средств, нематериальных и непроизведенных активов

На разницу превышения балансовой стоимости актива над его справедливой стоимостью

Отражение в учете – на балансовом счете 0 114 00 000 «Обесценение активов»

Выбытие имущества по иным основаниям (утрата, хищение и т. п.)

По оценочной стоимости их замещения, исходя из рыночных цен, действующих в данной местности на день причинения ущерба, но не ниже стоимости имущества по данным бухгалтерского учета с учетом начисленной на момент утраты амортизации этого имущества

По справедливой стоимости

Отражение в учете – на соответствующих балансовых или забалансовых счетах учета данного имущества

* В силу ст. 274 ГК РФ сервитут может устанавливаться по соглашению между учреждением и собственником соседнего земельного участка для обеспечения прохода и проезда через соседний земельный участок, строительства, реконструкции и (или) эксплуатации линейных объектов, не препятствующих использованию земельного участка в соответствии с разрешенным использованием, а также других нужд собственника недвижимого имущества, которые не могут быть обеспечены без установления сервитута. Сервитут подлежит регистрации в порядке, установленном для регистрации прав на недвижимое имущество. Стоимость сервитута определяется установленной соглашением между сторонами, его заключившими, или судом платы за пользование сервитутом, но в пределах кадастровой стоимости соответствующего земельного участка (при этом плата за пользование сервитутом относится на текущие затраты учреждения по мере ее осуществления).

Таким образом, с вступлением в действие с 01.01.2018 федеральных стандартов бухгалтерского учета для организаций государственного сектора порядок первоначальной оценки нефинансовых активов приобрел более рыночный характер, а перечень случаев применения их последующей оценки (обесценения) заметно расширился.

Методы определения справедливой стоимости актива

ФСБУ «Концептуальные основы» устанавливает следующие основные методы определения размеров справедливой стоимости нефинансовых активов при их принятии на бухгалтерский учет учреждения, а также в целях дальнейшего возможного обесценения (п. 54).

Метод рыночных цен.

Справедливая стоимость актива определяется на основании текущих рыночных цен или данных о недавних сделках с аналогичными или схожими активами (обязательствами), совершенных без отсрочки платежа (п. 55). Применение данного метода целесообразно в случаях, когда по соответствующему имуществу сложился активный рынок, на котором имеется возможность получения информации о текущих ценах на данное имущество с учетом разной степени его изношенности, либо хозяйственная практика учреждения характеризуется значительным объемом совершаемых сделок с аналогичным или схожим имуществом.

Метод амортизированной стоимости замещения.

Справедливая стоимость актива определяется как разница между стоимостью полного восстановления (воспроизводства) актива или стоимостью замены актива на основе рыночной цены покупки аналогичного актива (как правило, до уровня нового или в части замены актива с сопоставимым оставшимся сроком его полезного использования), в зависимости от того, какая из этих величин меньше, и суммой накопленной амортизации, рассчитанной на основе такой стоимости (п. 56).

Справедливую стоимость отдельных видов нефинансовых активов можно не только определить по результатам анализа их движения на рынке, но и получить непосредственно из информации соответствующих органов исполнительной власти. Так, по земельным участкам и большинству объектов недвижимого имущества регулярно и на систематической основе отражается и корректируется в общем доступе кадастровая стоимость соответствующих объектов. На основании п. 1.2 Методических указаний о государственной кадастровой оценке, утвержденных Приказом Минэкономразвития РФ от 12.05.2017 № 226, определение кадастровой стоимости предполагает расчет наиболее вероятной цены объекта недвижимости, по которой он может быть приобретен, исходя из возможности продолжения фактического вида его использования независимо от ограничений на распоряжение этим объектом недвижимости. Таким образом, несмотря на наличие в хозяйственной практике различных недостатков в осуществлении процедур кадастровой оценки, следует признать, что кадастровая стоимость объектов недвижимого имущества по своему характеру объективно соответствует справедливой стоимости данных объектов, что косвенно подтверждает регламентируемое Инструкцией № 157н ежегодное приведение в бухгалтерском учете государственных (муниципальных) учреждений первоначальной стоимости земельных участков, закрепленных за ними в постоянное (бессрочное) пользование, к их кадастровой стоимости, ассоциируемой с их рыночной (то есть справедливой) стоимостью. Учитывая вышеизложенное, можно с уверенностью сказать, что изменение кадастровой стоимости состоящих на балансе учреждения зданий, сооружений и иных объектов недвижимого имущества (за исключением земельных участков), первоначальная стоимость которых в бухгалтерском учете не соответствует их кадастровой стоимости, необходимо рассматривать как изменение их справедливой стоимости, что может вызывать необходимость отражения в учете операций по обесценению данных активов. Поскольку определение справедливой стоимости объектов недвижимого имущества (за исключением земельных участков) путем получения информации об изменении кадастровой стоимости прямо не включено в определенный ФСБУ «Концептуальные основы» перечень методов определения данного показателя, подобную возможность (с учетом требований п. 15 ФСБУ «Обесценение активов» об обязательном согласовании такого обесценения в отношении недвижимого и особо ценного движимого имущества (ОЦДИ) с учредителем и исполнительными органами управления государственным (муниципальным) имуществом) целесообразно регламентировать в учетной политике учреждения.

В случаях же, когда ни одним из перечисленных методов определить справедливую стоимость нефинансового актива невозможно, продолжают применяться положения Инструкции № 157н, регламентирующие отражение их в бухгалтерском учете таких активов по учетной стоимости «один объект – один рубль», но с последующей переоценкой до размера справедливой стоимости при появлении такой возможности.

При применении перечисленных выше методов определения справедливой стоимости нефинансовых активов следует учитывать,чтороссийская система бухгалтерского учета государственных (муниципальных) учреждений допускает переоценку и первоначальной стоимости объекта основных средств, и суммы начисленной на него амортизации только в отношении переоценки активов, которая осуществляется по решению Правительства РФ. В ситуации же определения показателя справедливой стоимости для осуществления обесценения имущества показатель начисленной на соответствующий объект нефинансовых активов амортизации остается неизменным и переоценке (обесценению) не подлежит.

Исходя из вышеизложенного:

  • при первичном отражении в бухгалтерском учете учреждения объектов нефинансовых активов в соответствующих случаях показатель их справедливой стоимости используется непосредственно для бухгалтерской оценки таких объектов;

  • в случаях же, когда показатель справедливой стоимости используется для осуществления процедур переоценки, обесценения объектов нефинансовых активов или их передачи (в том числе реализации) организациям негосударственного сектора, данный показатель применяется опосредованно, то есть для соответствующей корректировки элементов балансовой стоимости соответствующих объектов в части их первоначальной стоимости (но не начисленной амортизации).

Примеры применения методов определения справедливой стоимости

Опираясь на вышеизложенное, проиллюстрируем методы определения справедливой стоимости нефинансовых активов конкретными примерами.

Применение метода рыночных цен

Пример 1.

Бюджетное учреждение получает в форме пожертвования объект основных средств. В документах, представленных передающей стороной, указано, что стоимость объекта основных средств составляет 120 000 руб. По объекту за время его использования была начислена амортизация в размере 20 000 руб. Учреждение определило справедливую стоимость такого объекта на момент оценки в 75 000 руб.

При получении имущества от организаций негосударственного сектора принятие к учету объекта производится по его справедливой стоимости. Таким образом, к учету получаемый объект будет принят по стоимости 75 000 руб.

Пример 2.

Предположим, что учреждение получает в декабре объект основных средств от организаций государственного сектора (от другого бюджетного учреждения). В документах, представленных передающей стороной, указано, что стоимость объекта основных средств составляет 120 000 руб. По объекту за время его использования была начислена амортизация в размере 20 000 руб. В месяце принятия объекта к учету была проведена инвентаризация имущества перед составлением годовых отчетных форм, в ходе которой было установлено, что справедливая стоимость объекта – 75 000 руб.

Объект основных средств при первичном отражении объекта в бухгалтерском учете у учреждения-получателя отражается по первоначальной стоимости, указанной в акте (120 000 руб.), одновременно на счетах бухгалтерского учета отражается и сумма начисленной на объект амортизации в размере 20 000 руб.

По результатам инвентаризации проводится анализ объекта на предмет обесценения. Расчетным путем установлено, что убыток от обесценения актива составляет 25 000 руб. (100 000 – 75 000). Обесценение актива отражается на счетах бухгалтерского учета.

Определение текущего размера справедливой стоимости объектов нефинансовых активов методом рыночных цен наиболее точно, поскольку справедливая стоимость является оценкой реального объекта с учетом его реальных особенностей. Эта оценка рыночная, так как представляет собой цену, которая была бы получена при продаже объекта в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки. И при этом в сделке оценивается сам объект в том его состоянии, в котором он находится на дату переоценки. Однако в связи с тем, что уровень организации рыночных отношений в России еще не позволяет получать оперативную информацию об изменениях рыночной стоимости значительного количества товаров с учетом их фактического износа, свое­временная переоценка справедливой их стоимости крайне затруднительна.

Применение метода амортизированной стоимости замещения

Пример 3.

Первоначальная стоимость принимаемого к учету объекта основных средств составляет 120 000 руб. На дату отражения в учете по объекту начислена амортизация в сумме 20 000 руб. Допустим, на дату переоценки на активном рынке остались только новые аналоги рассматриваемого объекта, рыночная стоимость которых – 150 000 руб.

Согласно требованиям ФСБУ «Концептуальные основы» показатель начисленной амортизации при определении справедливой стоимости уже состоящих на учете объектов при определении их справедливой стоимости не переоценивается; приведение остаточной балансовой стоимости объекта к его остаточной справедливой стоимости осуществляется только за счет изменения его первоначальной стоимости – 130 000 руб. (150 000 – 20 000).

С учетом вышеизложенного данный объект основных средств при первичном отражении объекта в бухгалтерском учете учреждения следует отразить по справедливой первоначальной стоимости 130 000 руб. с дальнейшим начислением на нее амортизации в соответствии с установленными нормами.

Если объект по указанной в условии примера балансовой стоимости (120 000 руб. с начисленной амортизацией на сумму 20 000 руб.) уже отражен в учете учреждения, в связи с тем, что его определенная справедливая остаточная стоимость увеличилась (то есть обесценения объекта не произошло), а переоценка в большую сторону согласно требованиям действующего законодательства возможна только по распоряжениям Правительства РФ, в бухгалтерском учете никаких изменений производить не следует.

В случае же определения справедливой стоимости в связи с передачей данного объекта организации негосударственного сектора (в том числе реализации) – на разницу между его справедливой и остаточной стоимостью в бухгалтерском учете нужно отразить доход не менее чем в сумме 30 000 руб. (130 000 – 100 000).

При применении метода амортизированной стоимости замещения происходит не определение справедливой стоимости реального объекта, а пересчет некой связанной с ним величины (фактической справедливой стоимости нового аналога за вычетом приведенной стоимости начисленной амортизации с учетом возможных убытков от обесценения) в рыночные цены. Поэтому правильность определения реальной справедливой цены существенно зависит от правильности выбора такого аналога. Проблему усиливает и то, что величина амортизации очень часто не отражает реальной степени физического и морального износа объекта. Таким образом, хотя применение данного метода расчета справедливой стоимости объектов нефинансовых активов в большей степени соответствует уровню развития рыночных отношений в России, оно может не дать искомой величины справедливой стоимости для доведения до нее балансовой стоимости объекта.

Определение справедливой стоимости

Справедливость в определении стоимости – несколько неоднозначный термин. Правильная оценка активов компании очень важна для многих моментов ее деятельности. Важно, чтобы оценка была не только правильной, но и соответствовала требованиям, предъявляемым к конкретному активу, ведь они могут быть разными. Каждый способ определения стоимости имеет свои особенности и сферы применения, что не всегда позволяет сделать однозначный вывод для заинтересованных в этой информации лиц. Выходом из ситуации может являться справедливая оценка.

Чем этот вид оценивания активов отличается от других, в чем его характерные особенности и, в целом, как иметь дело со справедливой стоимостью, анализируем в этой статье.

Справедливая стоимость как экономическое понятие

Оценка активов нужна во многих бизнес-ситуациях. Она должна достоверно отражать положение дел на текущий момент времени, хотя рыночная ситуация постоянно изменяется. Результаты оценки должны быть легко интерпретированы относительно интересов разных категорий лиц. Оценивать можно разные основные средства:

  • отдельные объекты;
  • активы;
  • обязательства.

ВАЖНО! Определение справедливой стоимости не имеет связи с обязательной оценкой, предусмотренной законодательством и нормативными актами в определенных случаях, таких как, например, приватизация или неденежный взнос в уставной капитал. Процедуры справедливой оценки государство не регулирует.

Справедливая стоимость (англ. «fair value») – та сумма, которой теоретически заинтересованные стороны могут рассчитаться за активы или обязательства (13 Стандарт МСФО).

Характеристики справедливой стоимости:

  • оценивается конкретный объект;
  • учитываются категории этого объекта, важные для участников рынка (например, место, время сделки, состояние актива, кредитные риски должника для обязательства);
  • на справедливую оценку влияют возможные ограничения на продажу или покупку актива либо его применение.

Цель применения справедливой стоимости

Отражение в отчетности по международным стандартам (МСФО) действительной текущей цены активов и обязательств компании нужно для:

  • деятельности на международных рынках;
  • привлечения зарубежных инвесторов;
  • кредитования в иностранных банках;
  • создания совместных предприятий;
  • поглощений и слияний;
  • возрастания стоимости капитала компании.

Когда применяется справедливая оценка стоимости

П. 1 ст. 11 Федерального закона РФ от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» в редакции от 28 марта 2002 года утверждает параметры оценивания активов для внесения их на баланс отдельно по каждому виду. Для активов, приобретенных возмездно, нужно применять:

  • оценку по справедливой стоимости, если за актив заплачено в неденежной форме;
  • рыночную оценку – при стандартной купле-продаже.

Более точным переводом из Стандарта МСФО с английского языка на русский было бы использование слова «измерение» вместо «оценка», поскольку речь изначально идет о нефинансовых активах.

ВАЖНО! Если стоимость неденежных средств, переданных в уплату за актив, оценить невозможно, справедливая оценка станет затруднительной, тогда придется их оценивать по текущей рыночной стоимости.

Справедливая или рыночная стоимость?

Понятия эти во многом схожи, иногда справедливая оценка совпадает с рыночной (например, для объектов недвижимости, земляных участков, оборудования). Рыночной стоимостью чаще всего считают самую ожидаемую цену, которую за него бы заплатили при наличии свободной конкуренции.

Однако между этими понятиями есть и существенные различия. Сравним справедливую и рыночную стоимости по разным показателям в таблице. При этом прочие условия по умолчанию будем считать равными:

  • осведомленность продавца и покупателя актива;
  • они совершают сделку по своей воле, без принуждения;
  • на рынке их позиции примерно равны.
Основание Справедливая стоимость Рыночная стоимость
1 Законодательное регулирование Международные стандарты (МСФО) Государственные стандарты (РНБО)
2 Подходы к оценке Зависят от принадлежности оцениваемого объекта к одной из определенных групп Нужно применить три обязательных подхода (затратный, доходный и сравнительный) либо обосновать отказ от какого-либо из них.
3 Форма расчета за активы или обязательства Неденежная Денежная либо неденежная, если нельзя установить финансовое соответствие активов, переданных в уплату
4 Дополнительные факторы Следует учитывать все факторы, выражающие преимущества или неудобства для сторон сделки Все субъективные факторы игнорируются, берется во внимание только «голая» конъюнктура
5 Сопоставление понятий Более широкое: рыночная стоимость может совпасть со справедливой Более узкое: не любая справедливая оценка является рыночной

Расчет справедливой стоимости

Стандарт определения справедливой стоимости подразделяет информацию, на основании которой она производится, на три уровня.

1 уровень, рыночный. Самый надежный и очевидный. Нефинансовый актив оценивается по стоимости такого же на активном рынке в данный момент времени (момент оценки).

2 уровень, корректировочный. Когда актив или обязательство не постоянны, а относятся к определенном периоду, то их стоимость можно определить только в этот период, сравнив с котировками на данный момент. Поэтому справедливая стоимость уже будет не безоговорочной, а скорректированной на время, место, состояние актива и особенности рынка.

3 уровень, ненаблюдаемый. Иногда данные для определения стоимости актива или обязательства невозможно определить прямо (они ненаблюдаемы), в этом случае нужно анализировать весь максимум доступной об активе информации.

Справедливая оценка актива будет относиться к одному из этих уровней:

  • первый уровень определяет несомненную оценку;
  • второй и третий требуют дополнительных методов оценивания и обуславливания выбора;
  • при третьем уровне нужно приводить сопутствующую оценке информацию: изменения в отчетном периоде, суммы затрат и прибылей по этому активу за оцениваемый период, описание процесса оценивания.

Выбор подхода к оценке справедливой стоимости

  1. Сравнение с аналогичными активами на рынке по определяющим показателям: в оцениваемый период, в том же объеме и пр.
  2. Метод дисконтированных денежных потоков – выяснение способности к стабильной прибыли от актива в прогнозе на оцениваемый срок.
  3. Затратный метод – основан на анализе последних балансовых значений.

Примеры применения справедливой стоимости

Пример 1. Деревообрабатывающая фирма на данный момент имеет в избытке доски. Она остро нуждается во фрезеровочном оборудовании и договорилась об его обмене на излишек сырья. Как определить количество, которое нужно передать в уплату за станок? Для этого нужно «сложить цену» данному активу. Это как раз и будет его справедливой оценкой. Для оценивания нужно учесть себестоимость сырья именно для этой фирмы. Если у компании есть постоянные поставщики, то справедливая стоимость составит сумму затрат на покупку аналогичной по объему партии досок у этих поставщиков. По факту, это будет то количество, которое согласится принять в обмен владелец фрезеровочного оборудования.

Пример 2. У компании 1 есть пакет акций компании 2, в данный момент не ведущей деятельность. Ранее они высоко котировались на рынке. По какой цене компания может продать их теперь? Справедливая оценка зависит не от прежних, уже не актуальных котировок (рыночной оценки), а от других факторов, в частности, собирается ли фирма 2 возобновлять свою активность и насколько успешны прогнозы.

Пример 3. Фирма собирается заключить сделку со специализированным имуществом – частью имущественного комплекса предприятия. На рынке такое имущество практически никогда не продается отдельно, поэтому справедливую стоимость придется определять иначе, нежели рыночную.

Справедливая цена

Смотреть что такое «Справедливая цена» в других словарях:

  • Справедливая цена — ♦ (ENG just price) этическая концепция, сформулированная в Средние века и гласящая, что в экономических взаимодействиях следует искать такую цену, к рая вознаграждает продавца и удовлетворяет покупателя. Обмен, т. обр., подразумевает ценности … Вестминстерский словарь теологических терминов

  • Цена — Цена количество денег, в обмен на которые продавец готов передать (продать) единицу товара. По сути, цена является коэффициентом обмена конкретного товара на деньги. Величину соотношений при обмене товаров определяет их стоимость. Поэтому… … Википедия

  • Цена — (Price) Определение понятия цены (стоимости) и стоимости товара Информация о понятих цены, стоимости товаров, рыночной и закупочных цен, цене производства Содержание (Price) — фундаментальная экономическая категория, обозначающая количество … Энциклопедия инвестора

  • Справедливая торговля — (англ. Fair trade) организованное общественное движение, отстаивающее справедливые стандарты международного трудового, экологического и социального регулирования, а также общественную политику в отношении маркированных и… … Википедия

  • Справедливая стоимость опциона — теоретически обоснованная минимальная цена, при получении которой подписчик опциона может обеспечить гарантированным образом опционные платежи, независимо от состояния цены базисного актива на рынке. Синонимы: Рациональная цена опциона См. также … Финансовый словарь

  • Справедливая рыночная стоимость — (fair market value) идеализированная (теоретическая) рыночная стоимость, определяемая как цена (в некоторых странах как наиболее высокая цена), по которой данный актив может быть продан при условии, что и продавец, и покупатель располагают всей… … Экономико-математический словарь

  • Справедливая стоимость объекта оценки — (fair value) С.с.о.о. определена МСФО (Стандарт 16) как сумма, на которую можно обменять актив при совершени сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию сторонами, осуществленной на общих условиях.С.с.о.о. обычно… … Экономико-математический словарь

  • СПРАВЕДЛИВАЯ РЫНОЧНАЯ СТОИМОСТЬ — цена, в основе которой лежит текущая рыночная стоимость, определяемая соотношением спроса и предложения, и по которой покупатель и продавец заключают сделку. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е … Экономический словарь

  • цена — Денежное выражение стоимости товара. О высокой, низкой и т. п. цене. Адская (разг.), аховая (разг.), баснословная, бешеная (разг.), божеская (разг.), большая, бросовая, выгодная, высокая, дармовая (разг.), дешевая, дорогая, доступная, красная,… … Словарь эпитетов

  • СПРАВЕДЛИВАЯ РЫНОЧНАЯ СТОИМОСТЬ — цена товара, в основе которой лежит текущая рыночная стоимость, определяемая соотношением спроса и предложения … Энциклопедический словарь экономики и права

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *